Wat staat mij als management te wachten als ik de aandelen van de onderneming overneem?
Het succesvol realiseren van een MBO en daarmee eigenaar worden van de onderneming waar u werkzaam bent is voor velen een wens en voor sommigen een reële kans. Alvorens concrete stappen te zetten, dient u zich echter af te vragen wat de overwegingen voor uzelf en de verkoper zijn en wat eventuele consequenties zijn in het geval zaken anders lopen dan u op voorhand dacht. De volgende stap is een haalbaarheidstoets met als onderdeel hiervan een waardering van de onderneming en het bepalen van een mogelijke transactiestructuur.
Het benaderen van de huidige aandeelhouder kan in sommige gevallen een delicate kwestie zijn, die voor elke situatie anders ingestoken dient te worden. De relatie en onderlinge afhankelijkheid tussen aandeelhouder en management verschilt immers per situatie. Indien de gesprekken positief verlopen en de verkopende aandeelhouder ziet dat hij te maken heeft met een manager die zijn zaken goed voor elkaar heeft, wordt een mogelijke bieding en de beoogde transactiestructuur vastgelegd in een Letter of Intent. In deze fase vertalen wij uw business plan naar een informatiememorandum inclusief cash flow modellen, waarmee financiers en/of investeerders worden benaderd.
Een sterk netwerk is bepalend bij het verkrijgen van een passende financiering, welke een key success factor is voor het succesvol realiseren van een MBO. Vanuit onze ervaring weten wij exact welke informatie banken nodig hebben om tot een positieve besluitvorming te kunnen komen en via welke kanalen de financiering het best geregeld kan worden. Het vinden van alternatieve investeerders als participatiemaatschappijen en informal investors kan hiervan een onderdeel zijn.
Afhankelijk van de situatie wordt wel, geen of in beperkte mate een due diligence uitgevoerd en wordt de transactie verder uit onderhandeld. Het tekenen van het koopcontract is het eind van een proces, maar nog meer de start van een nieuwe periode.
Waarom Maasdael?
Maasdael Corporate Finance helpt managers en investeerders bij het onderzoeken van de haalbaarheid, het structureren en het realiseren van MBO’s. Een MBO smoort soms in de kiem doordat het idee bestaat dat het management financieel niet in staat is om een MBO te realiseren. Dat is jammer want de mogelijkheden zijn vaak groter dan u denkt. Naast u een spiegel voorhouden en aangeven wat u te wachten staat in een MBO traject, kunnen wij u snel een globale indruk geven van de mogelijkheden en onmogelijkheden. Wij assisteren het kopend management van de eerste tot de laatste stap en vaak ook nog daarna.
