CombiVliet en Agro Care zijn de twee grootste tomatentelers van Nederland, met destijds samen een areaal richting 500 hectare. De twee bedrijven werkten al jaren intensief samen: ze zetten hun tomaten af via dezelfde telerscoöperatie en zijn samen partner in onder meer veredeling, plantenkwekerij en energievoorziening. Beide zijn daarnaast internationaal actief, met activiteiten in onder meer Frankrijk, Brazilië, Tunesië en Marokko. Met toenemende schaalgrootte en investeringsdruk in de sector en de gedeelde ambitie om samen verder te groeien, was een volledige fusie de logische volgende stap.
De uitdaging
Een fusie tussen twee partijen van deze omvang kent grote belangen en veel bewegende delen. De onderliggende winstgevendheid was lastig vast te stellen: de energiecrisis en tomatenvirussen vertroebelden de cijfers, en er waren veel deelnemingen te verrekenen. Daarnaast was bij Agro Care al private-equitypartij NPM betrokken, met eigen rechten en plichten. Dat vroeg om een zorgvuldige structurering en, bovenal, om vertrouwen tussen alle betrokkenen om de verschillen in waardering en voorwaarden te overbruggen.
Beyond the deal
Wij begeleidden het traject stap voor stap en hielden alle partijen gedurende het hele proces aangehaakt. Opties en aandachtspunten werkten wij gestructureerd uit en legden we tijdig op tafel, met oog voor stappen die later een obstakel konden vormen. Juist bij een fusie als deze is het combineren van inhoudelijke kennis met gevoel voor de menselijke kant doorslaggevend: elk belang ligt anders, en elke partij moet ergens ruimte geven. Door complexe vraagstukken inzichtelijk te maken en de onderhandelingen zorgvuldig te begeleiden, kwam een uitkomst tot stand die recht deed aan ieders belang. Het vertrouwen dat hieruit ontstond, leidde ertoe dat ook de verdere structurering en het procesmanagement aan ons werden toevertrouwd.
De waarde van sectorkennis
De fusie past binnen een bredere consolidatietrend in de glastuinbouw, waar schaalgrootte en investeringsniveaus toenemen. Deze ontwikkeling wordt mede gedreven door een groeiend gebrek aan bedrijfsopvolging binnen familiebedrijven. Daarnaast blijven de benodigde investeringen in technologie en verduurzaming stijgen. Voor veel telers vormt aansluiting bij een grotere speler, intensievere samenwerking of geografische uitbreiding daarom een logische strategische stap. Wij kennen de dynamiek van deze sector en begrijpen de overwegingen die een rol spelen bij transacties binnen de glastuinbouw.
