Activiteiten
Sector
Tech Media Telecom
CTOUCH ontwikkelt en produceert innovatieve interactieve touchscreens voor onderwijsinstellingen en de zakelijke markt in heel West-Europa. Het bedrijf bekleedt een sterke positie in het segment van interactieve displays, waarbij het naast directe verkoop ook opereert via een breed reseller-netwerk. Toen een concrete koper, i3, zich aandiende, schakelde CTOUCH Maasdael in om het verkoopproces professioneel te begeleiden en de belangen van de aandeelhouders zo goed mogelijk te borgen.
De uitdaging
Bij de verkoop van CTOUCH lag de complexiteit in een verschil van inzicht tussen koper en verkoper over de werkkapitaalpositie. Als bedrijf met een substantiële voorraad is een correcte waardering daarvan bepalend voor de uiteindelijke koopprijs, en juist op dat punt ontstond discussie. Dit vroeg om een adviseur die niet alleen de financiële materie volledig beheerst, maar ook in staat is de juiste discussies te voeren op het juiste moment. Uiteindelijk bepaalt de kwaliteit van de onderhandeling in belangrijke mate het resultaat voor de verkoper, en dat is precies waar Maasdael haar toegevoegde waarde heeft getoond.
Beyond the deal
Maasdael heeft het volledige sell-side proces begeleid: van het opstellen van een informatiememorandum en het samenstellen van een shortlist van potentiële kopers, tot het voeren van gesprekken en onderhandelingen, het begeleiden van het due-diligencetraject en de totstandkoming van de transactiedocumentatie.
Juist in de werkkapitaaldiscussie toonde Maasdael haar toegevoegde waarde: door de financiële feiten helder te structureren en gericht te onderhandelen, werd een impasse voorkomen en een evenwichtig resultaat bereikt voor alle betrokken partijen. Het traject resulteerde in een succesvolle verkoop aan i3. Voor de aandeelhouders die uitstapten betekende de transactie een afsluiting van hun ondernemersrol, met ruimte voor pensioen of nieuwe activiteiten.
De waarde van sectorkennis
De markt voor interactieve displays in Europa kent een groeiende vraag, met name vanuit het onderwijssegment. Tegelijkertijd zet consolidatie door in de sector, met name binnen de reseller-netwerken waar veel kleinere partijen actief zijn. De overname van CTOUCH door i3 illustreert hoe strategische kopers hun marktpositie versterken via acquisities van gespecialiseerde spelers. Voor andere partijen in dit segment, zowel ontwikkelaars als resellers, kan dit het juiste moment zijn om de eigen positie te heroverwegen en te verkennen of aansluiting bij een grotere speler strategische voordelen biedt. Maasdael begeleidt ondernemers die deze stap overwegen, van oriëntatie tot closing.
