Wat u kunt verwachten
Het acquisitiefinancieringsproces
Vroege betrokkenheid loont. Nog voor een definitieve bieding brengen we in kaart wat financierbaar is, vaak in samenwerking met onze eigen aankoopbegeleiding. We analyseren de target en de rationale van de acquisitie, bouwen een geïntegreerd financieel model met de onderneming stand-alone en de verwachte synergie. Op basis daarvan bepalen we de passende structuur en leverage. De risico's rond synergie en integratie benoemen we expliciet, met de maatregelen die ze beheersbaar maken.
Daarna verkennen we de markt breed: banken, private debt, mezzanine en debt funds. De indicatieve biedingen vergelijken we op structuur, prijs en flexibiliteit en vertalen we naar heldere keuzes. In de onderhandeling gaat het over leverage, pricing, convenanten en zekerheden. Voldoende covenant headroom is daarbij essentieel: er moet ruimte blijven wanneer de prestaties van de target of van de bestaande onderneming tegenvallen. Tot slot stemmen we de financieringsdocumentatie af op de transactiedocumentatie en coördineren we signing en closing.
Waarom Maasdael?
Maasdael vindt haar oorsprong in financiering. Onze founding partners hebben leidinggevende functies bij banken vervuld, waardoor we kredietprocessen van binnenuit kennen. We hebben ruime ervaring met acquisitiefinancieringen voor zowel private equity als strategische kopers, met gestapelde structuren en met een netwerk dat verder reikt dan de banken alleen. Doordat we de aankoopbegeleiding en de financiering onder één dak hebben, lopen beide trajecten in elkaar over in plaats van naast elkaar.
Onze aanpak is persoonlijk en no-nonsense: we houden strakke regie in een proces met veel gelijktijdige werkstromen, zodat de financiering nooit de reden is dat een transactie niet doorgaat.
